הצגת המקור של הדף "השקעה"

{{פירוש נוסף}}
ב[[כלכלה]] וב[[מימון]], '''השקעה''', היא העברה של סכום [[כסף (אמצעי תשלום)|כסף]] (או [[הון]]) לגורם אחר כדי לייצר [[הכנסה]] משני סוגים:
*הכנסה פירותית ([[תשואה]]), כלומר הכנסה שוטפת מפירות ההשקעה, כגון דמי [[שכירות]], [[דיבידנד]] או [[ריבית]].
*הכנסה הונית, כלומר הגדלת ערכה של ההשקעה, למשל בזכות גידול הביקוש ל[[רכוש|נכס]] זה.
ההבדל בין [[הוצאה כספית|הוצאה]] להשקעה הוא לעיתים דק ואינו ברור, אך ניתן לומר שהוצאה היא במישור הפירותי, כלומר היא מופיעה כניכוי מההכנסה השוטפת, והכרחית לשם ייצורה, בעוד שהשקעה היא במישור ההוני, כלומר תביא להכנסות בעתיד או על פני תקופה ארוכה.

==במקרו כלכלה==
במקרו כלכלה השקעה היא רכישה או ייצור של נכסים שאינם מיועדים לצריכה כי אם להעלאת רמת הייצור בעתיד, כמו מתקני [[תשתית]], ציוד למפעלים, ציוד תובלה ועוד. השקעה נחשבת לאחד ממרכיבי ה[[תמ"ג]] בנוסחה:

<blockquote><math>\mathrm{GDP} = C + I + G + \left ( \mathrm{eX} - i \right )</math></blockquote>
:תמ"ג = [[צריכה פרטית]] + '''השקעה''' + [[הוצאות הממשלה]] + [[ייצוא]] -[[ייבוא]]

==השקעה נקייה==
במקביל להשקעה הגולמית שנועדה להגדיל את כמות ההון במשק ואת כושר הייצור שלו, יש ירידה צפויה בכמות ההון בשל בלאי של ההון הקיים או נזקים לא צפויים שנגרמים כתוצאה מאסונות טבע או מלחמות.{{ש}}
ההשקעה הנקייה היא ההשקה בניכוי הירידה בכמות ההון; וייתכן מצב של השקעה נקייה שלילית כתוצאה מבלאי או נזקים לתשתיות שעולים על ההשקעה הגולמית באותה שנה.

== סוגי השקעות ==
{{ראו גם|ערכים=[[אנג'ל (מימון)|אנג'ל]], [[משקיע מוסדי]], [[משקיע כשיר]], [[השקעה פסיבית]]}}
קיימים שלושה סוגי השקעה עיקריים:
#'''[[נדל"ן]]''': [[מגרש (מקרקעין)|מגרש]], [[דירה]], [[בית מגורים|בית]], [[בניין מגורים]] או [[משרד]]ים, [[מחסן]] וכדומה. השקעה מסוג זה עתידה לייצר הכנסה שוטפת מדמי [[השכרה|שכירות]], ולעיתים מלווה גם ברווח הון בזכות עליית ערך הנכס. חברות מסוימות מתמחות בהשקעות נדל"ן בינלאומיות תוך שימוש באסטרטגיות מתקדמות, כגון אלו המיועדות בדרך כלל לגופים מוסדיים, כדי למקסם תשואות משווקים זרים.{{הערה|[https://www.calcalist.co.il/article/B1b5kP500d "הופכים את החלום למציאות: חברת ההשקעות בנדל"ן שמגדירה מחדש את התחום"], ''Calcalist'', 13 ביולי 2022|כיוון=שמאל}}
#''' השקעה ב[[ניירות ערך]]''': רכישת [[מניה|מניות]], [[אופציה|אופציות]], [[מלווה קצר מועד]] (מק"מ), [[איגרת חוב]] (אג"ח), מתוך הערכה שערך הנייר יעלה בעתיד. להבדיל ממסחר בניירות ערך, השקעה מתייחסת לעליית שווי ערך הנייר לטווח ארוך (של יותר מ-6 חודשים). גם כאן שני סוגי ההחזר אפשריים - הכנסה שוטפת (למשל מדיבידנד), ותשואה הונית שהיא עליית שווי הנייר. ניתן להשקיע ב[[נייר ערך|ניירות ערך]] גם על ידי מכירת הנייר בלי בעלות ממשית עליו ([[מכירה בחסר]]) מתוך הערכה שערכו ירד בעתיד. במאה ה-21 החלה הסדרה של אפשרות להשקיע במניות ואג"ח גם באמצעות מיזמי [[השקעות המונים]].
#'''השקעה ב[[עסק]] פרטי''': להבדיל מ[[חברה ציבורית|חברות ציבוריות]] שהנפיקו ניירות ערך על בעלותן, בהן יכול להשקיע כל מי שברשותו סכום שער נייר הערך. ב[[חברה פרטית]] ההשקעה נעשית מול בעלי העסק בתמורת בעלות על חלק (באחוזים) מהעסק או תמורת אחוזים [[רווח (כלכלה)|מרווחי]] העסק. [[השקעה פסיבית]] מתבטאת בכך שאין התערבות תקופתית בניהול העסק. משקיע אקטיבי ידאג להתעדכן באופן תקופתי ויוכל להשפיע ממשית על החלטות ניהוליות בעיקר באמצעות יצירת ועד מייצג למשקיעים וישיבות תקופתיות עם הנהלת העסק. חלוקת רווחים של העסק מספקת למשקיע הכנסה פירותית ממנו, וכשהעסק משגשג עולה גם שוויו, ובכך נוצרת הכנסה הונית.

=== השקעות חברתיות ואחראיות ===
{{הפניה לערך מורחב|ערכים=[[השקעת אימפקט]], [[איגרת חוב]], [[השקעה אחראית]], [[שנאת סיכון]]}}
בשני העשורים הראשונים של [[המאה ה-21]] צמחו במהירות מודלים של השקעות, אשר שמים דגש לא רק על תשואה, אלא גם על עמידה בקריטריונים [[ערך (סוציולוגיה)|ערכיים]], למשל, [[סביבתנות|שמירה על הסביבה]], יצירת שיפור [[חברתי]] או שמירה על רף מסוים של [[זכויות עובדים]].

[[השקעות אחראיות]] הן כלי אשר מסייע בקביעת הרכב [[תיק השקעות|תיקי השקעות]] של בנקים ומוסדות מרכזיים ברחבי העולם. בהשקעה אחראית נמנעים המשקיעים מלהשקיע במוסדות המעורבים בענפים מסוימים, לדוגמה, ייצור או הפצה של אלכוהול, מוצרי טבק, הימורים, [[פורנוגרפיה]], אמצעי לחימה או מוצרים צבאיים. מלבד הימנעות מהשקעות בתחומים שונים, השקעות אחראיות מעודדות יצירה של נורמות עסקיות המיטיבות עם הסביבה והחברה. סך ההשקעות הפועלות על פי עקרונות של אחריות חברתית וסביבתית נאמד בשנת 2018 כקצת פחות מ-5 מיליארד דולר{{הערה|Lara Crigger, [https://www.etf.com/publications/etfr/where-are-esg-flows?nopaging=1 Where Are The ESG Flows?] ''ETF.com''. February 21, 2018|כיוון=שמאל}}.

[[השקעת אימפקט|השקעות איפמקט]] הן מודל מימון בו הכספים לא מושקעים בהכרח בחברות בעלות [[חיזוי|תחזית]] ה[[תשואה]] הגבוהה ביותר, אלא בחברות הצפויות להיות רווחיות אמנם, לצד תרומה חברתית או סביבתית. במודל זה מכמתים גופי ההשקעות לכדי תועלת כספית פעולות חברתיות שונות (לדוגמה, תוספת [[מקום עבודה]] שווה למדינה 24,931 ליש"ט, מניעת שנת מאסר שווה למדינה 34,840 ליש"ט, השארת ילד במסגרת משפחתית שווה 134,184 ליש"ט{{הערה|{{גלובס|עמירם ברקת|יזמי האג"ח החברתיות במסר לממשלות: שלמו תמורת תוצאות|1001139068|12 ביולי 2017}}}}), וחותמים על הסכם תשלומים מול הגורמים שיחסכו כסף מהצלחת המיזמים (כמו [[ביטוח לאומי]] אשר חוסך כסף עבור כל מובטל שמוצא עבודה, או [[קופת חולים|קופות חולים]] שחוסכות כסף על מחלות שנמנעות). בשנת [[2017]] דוחות של חברות אימפקט פרסמו נתונים לפיהם היקף הכספים המושקעים בענף האימפקט עומד על 114 מיליארד דולר{{הערה|{{Ynet|שחר בוצר|גם אימפקט חברתי וגם תשואה פיננסית|5026857|7 בנובמבר 2017}}}}.

==אסטרטגיה להשקעת עודפי מזומנים==
{{ראו גם|ערכים=[[מכפיל רווח]]}}
אסטרטגיה להשקעת עודפי מזומנים מדריכה, מכוונת ומאפיינת פעולות ותהליכי [[קבלת החלטות]] של יחידים או ארגון לטווח קצר או ארוך תוך הקצאת המשאבים הנדרשים להשגת מטרות אלו. אסטרטגיית השקעת עודפי מזומנים היא מדיניות ההשקעה של הכסף הנזיל קרי [[מזומנים|מזומן]] או כספים המושקעים באפיקים קצרי מועד של עד שלושה חודשים. מטרת ההשקעה לזמן קצר היא שמירת [[נזילות פיננסית|הנזילות]] של היחיד או הארגון כדי לאפשר מתן מענה מהיר לתנאי ה[[שוק (כלכלה)|שוק]] המשתנים והדינמיים. ניהול עודפי המזומנים נעשה בהתאם למדיניות ההשקעה ופרופיל הסיכון של היחיד או החברה. כדי לנהל אסטרטגיה זו מקובל לשמור על יחסי נזילות מסוימים, אשר מאפשרים למשקיע נטילת סיכון ברמה שהוגדרה.

==מיסוי==
[[מס הכנסה]] חל עקרונית על כל סוגי ההכנסות, ובהתאם לכך הוא חל גם על הכנסה ממימוש השקעה, בין אם היא הכנסה פירותית ובין אם היא הכנסה הונית. עם זאת, על סוגי הכנסות שונים חלים לעיתים שיעורי מס שונים, ולעיתים ניתן [[פטור ממס]] להשקעה העומדת בתנאים מסוימים, על מנת לעודד השקעות כאלו. גובה המס משפיע על ההכנסה נטו הניתנת למשקיע, ולכן לשיקולי מס חשיבות רבה בעת בחירה של מסלול השקעה.

==ראו גם==
*[[תיק השקעות]]
*[[משקיע פרטי]]
*[[קשרי משקיעים]]
*[[השקעה ESG]]
*[[S&P 500]] 
*[[סטנדרד אנד פורס]]
*[[חפיר כלכלי]]
*[[השקעת חוץ ישירה]]
*[[המשקיע הנבון]]
*[[השקעות לעצלנים]]
*[[המדריך למשקיע המתחיל]]
== קישורים חיצוניים ==
{{ויקישיתוף בשורה}}
*{{TheMarker|איתן אבריאל|מתלבטים מה לעשות עם הכסף? המחקר שיהפוך את כל מה שהאמנתם בו|1.3143241|7 בדצמבר 2016}}

{{בריטניקה}}
{{דף שער בספרייה הלאומית|987007558171605171|השקעות}}
==הערות שוליים==
{{הערות שוליים}}

{{ניירות ערך והשקעות}}

{{בקרת זהויות}}

[[קטגוריה:שוק ההון]]
[[קטגוריה:מימון]]
[[קטגוריה:חשבונאות לאומית]]